| Omschrijving van de werkomgeving |
Voor de Credit Management Group, onderdeel van de afdeling Risk Management, zijn wij op zoek naar een stagiaire, die een enkele maanden wil meewerken.
Bij banken is Risk Management van cruciaal belang. Risk Management heeft als doelstelling het zoveel mogelijk voorkomen van schades voor de bank en rapporteert rechtstreeks aan de Raad van Bestuur. KAS BANK financiert veel effectenposities en effectenhandel van haar cliënten voor een korte of langere periode. Denk daarbij aan professionele cliënten zoals investment banks, brokers, investment funds en pensioenfondsen. De Credit Management Group monitoort de posities van onze cliënten en de risico’s daarin, en besluit wanneer er ingegrepen moet worden. |
|
| Taken en verantwoordelijkheden |
Within Kas Bank we use internal (credit) ratings to manage our risk exposures on counterparties. Based on these internal ratings, we set our counterparty limits for settlements, money markets, repo transactions, correspondent banks and FX-transactions. The internal (credit) ratings are generated by two internal rating models. The first model is aimed at specialists (broker-dealers) and brokers. The second model is aimed at large banks. Both models quantify the financial strength of our counterparties based on financial figures such as balance sheet ratio’s, growth in equity, profitability etc. For the first model we extract these raw figures from annual reports. The ratios are calculated within the model. This model is originally constructed by a student from the Tilburg University. The second model is internally constructed and ‘automatically’ fed by a database with financial accounts from banks (Bankscope).
Currently we would like to evaluate and optimize both models with the purpose to improve the predictive power of the ratings. For the first model we have collected eight years of data with 11 data items from 60 counterparties. For the second model we use a peergroup of 185 banks. Bankscope provides at minimum 12 years of data with a very extensive degree of detail.
Furthermore we would like to gain insight if it make sense to use these two different models for these two client groups or opposite to this: if a further differentiation in models per client group could lead to an improvement to the accuracy of the models, and if so how. Finally we would like a broad outline of possibilities for rating models for institutional investors (pension funds, insurance companies, asset managers, investment funds).
In conclusion the internship consists of:
Evaluation of the historical predictive power of the ratings
Optimization of the models to improve the future predictive power of the ratings
Integration or extension of the models to fit the characteristics of specific client groups, if any
In case it turns out the assignment is too extensive, it is possible to limit the project. |
|
| Naar wie zijn wij op zoek? |
| Wij zijn op zoek naar een HBO-stagiaire die geïnteresseerd is in de financiële wereld en effecten(handel) in het bijzonder. Gevraagd wordt een leergierige en enthousiaste opstelling, goede analytische en communicatieve vaardigheden en zich thuis voelen in een dynamische omgeving. Het kunnen nemen van eigen verantwoordelijkheid is een must. |
|
| Wat bieden wij |
| Wij bieden een aantrekkelijke stagevergoeding en een stageplek binnen een dynamische omgeving waarbinnen je alle ruimte krijgt je talenten te ontplooien. |
|
| Contact informatie |
| Voor vragen kun je contact opnemen met Roland van der Baan (leidinggevende) op telefoonnummer 020 5575050. |
|